Posted 23 января 2015,, 19:39

Published 23 января 2015,, 19:39

Modified 10 ноября 2022,, 18:44

Updated 10 ноября 2022,, 18:44

Экономисты предрекают скорый крах существующей модели финансовой системы мира

23 января 2015, 19:39
Россия вошла в 2015 год финансово и экономически ослабленной. Это факт, который трудно оспорить. Хотя еще в конце декабря 2013 года Минэкономразвития (МЭР) России в своем макроэкономическом прогнозе на 2014 год закладывало рост экономики на 2,5%; отток капитала из страны в 25 млрд. долларов, а курс американской валюты – 35,5 рубля.Столь радужные прогнозы уже тогда вызывали большие сомнения у серьезных экономистов.

Бегство капиталов

Так, руководитель Центра исследований постиндустриального общества Владислав Иноземцев в интервью «Коммерсант-Власти» говорил о предстоящем снижении валового внутреннего продукта за 2014 год на 0,5–0,75% и среднегодовом курсе евро в 50 рублей, оттоке капитала в пределах 200 млрд. долларов, сокращении валютных резервов страны на треть.

Напомним, Минэкономразвития в течение прошлого года восемь раз пересматривал свой прогноз по оттоку капитала и шесть – по темпам экономического роста. И практически каждый раз специалисты МЭР в своих очередных прогнозах исходили из того, что в следующих месяцах капитал вообще перестанет бежать из страны, а замедление роста экономики прекратится. Видимо, несбыточность прогнозов, граничащая либо с непрофессионализмом, либо с попыткой выдать желаемое за действительное (что еще хуже), становится фирменной маркой российских чиновников от экономики. А иначе, чем можно объяснить тот факт, что в одобренных советом директоров Банка России 6 ноября 2014 года «Основных направлениях денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов» в базовом сценарии инфляция на текущий год заложена в 5,7–5,9%, тогда как уже произошла почти 30% девальвация рубля, последствия которой мы ощутим уже в ближайшее время.

Добавим, что последний прогноз ЦБ по чистому оттоку капитала из России в 2014 году составил 134 млрд. долларов или 10% от всей денежной массы в российской экономике. Это вся та валюта, которая либо поступила от экспортеров, либо взята из резерва Центробанка и выведена за пределы России. Это примерно те значения, на которые денежная масса могла бы вырасти за этот год (для сравнения, в 2013 году она выросла на 18%). Если рассматривать эти объемы бегства капитала в рамках упущенной выгоды, то можно констатировать, что эти средства могли бы пойти на развитие бизнеса, на прямые инвестиции, на финансирование оборота экономики.

По официальным данным Росстата, в течение последних нескольких лет в российской экономике падает большинство показателей: темпы роста ВВП, располагаемые доходы населения, прибыль компаний (за исключением экспортного сектора), инвестиции в основной капитал, оборот розничной торговли. Не видеть этого невозможно.

По мнению Иноземцева, «упорное желание наших привластных «аналитиков» отрицать очевидное», доказать, что мы находимся в данный момент если и не в низшей точке очередного спада, то по крайней мере накануне того момента, когда нисходящая динамика сменится повышательной» связано, прежде всего, с их тактикой своего выживания.

- Как можно расстроить начальство, которое платит тебе зарплату? – отмечает эксперт. – И тогда обманываться всякий раз — прекрасная тактика, ведь случаи увольнения за непрофессионализм в современной России неизвестны, а за нелояльность – множатся с каждым днем.

К тому же тех, кто дает плохие прогнозы (даже, если их расчеты оказываются верными), как правило, реже привлекают для новых исследований. Добавим к этому искреннее желание любого человека увидеть, наконец-то «свет в конце туннеля». Помните, Александра Сергеевича Пушкина с его «Признанием»: «… Ах, обмануть меня не трудно!.. Я сам обманываться рад!».

Покатались на энергоносителях

- Все эти годы мы жили незаслуженно хорошо. Незаслуженно – значит независимо от нашей работоспособности и экспертизы, – заявил недавно экс-глава рекламного агентства BBDO Moscow Игорь Лутц. – Да, мы попали в многолетний тренд высоких цен на энергоносители. Мы прекрасно, с песнями и плясками, с клубом «Дягилев», который я еще застал, прокатились на этом тренде. Кто-то, разумеется, это сделал успешнее других. Но страна в целом последние десять лет замечательно прожила, не слишком заботясь о таких пустяках, как качество, производительность, развитие человеческого капитала. Было ясно, что скоро этот праздник закончится.

Создается впечатление, что правительство упорно не хотело этого не замечать.

Владислав Иноземцев считает более правильным уйти от сложившейся в России практики самоуспокоения и ориентироваться скорее на жестко пессимистические прогнозы. В противном случае вероятность ошибочных управленческих решений резко возрастает (как и их цена).

- Если честно и откровенно сказать самим себе о не слишком обнадеживающих перспективах, то можно породить и в обществе, и среди «хозяйствующих субъектов» стремление действовать более эффективно, готовность мобилизоваться и противостоять надвигающемуся кризису, – полагает эксперт.

Можно согласиться с Иноземцевым в том, что 2015–2017 годы для России будут периодом затяжного и глубокого хозяйственного спада, из которого страна либо выйдет либо с развивающейся экономикой, либо со стагнирующей.

Для понимания всей сложности экономической ситуации в стране достаточно проанализировать динамику расходов населения и инвестиций в основной капитал со стороны компаний и государства.

По оценкам известного российского блогера и эксперта в сфере экономики Павла Спайдела, за 10 месяцев прошлого года номинальные доходы россиян (без учета инфляции) выросли на 8,5% по отношению к аналогичному периоду 2013 года. Однако реальные доходы к ноябрю 2014 года сократились на 0,5%, в ноябре падение составило уже на 1,5%, а в декабре оно ускорилось до 3% (аналогичным показателям кризисного 2008 года).

По официальным данным Росстата, к концу ноября инфляция составляла уже 9,1% годовых, а к началу наступившего года – 11,4% (в 2013 году инфляция в стране составила 6,5%) при росте цен на продукты питания в 15,4% и услуг – 10,5%.

К слову, в июле прошлого года первый зампред Центрабанка Ксения Юдаева прогнозировала рост инфляции по итогам года до 6,5%.

При этом, как считает Спайдел, к весне падение доходов может достичь 5%, что станет худшим показателем за последние 7 лет. А глава МЭР Алексей Улюкаев заявил, что инфляция в текущем году составит почти 10% - «двузначная инфляция у нас продержится весь 2015 год».

Что является основанием для столь пессимистичного прогноза министра? По мнению заведующего кафедрой Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ Константина Корищенко, рост инфляции связан со структурой основных налогоплательщиков в российский бюджет, которыми являются российские госмонополии и компании с определенной долей государственного участия. В свою очередь, монополии подразделяются на две большие группы. В первую входят компании-экспортеры, заинтересованные в падении курса рубля (это позволяет им получать большее количество рублей за меньшее количество долларов и, соответственно, легче обслуживать налоги и получать большую прибыль). Во-вторую – компании, работающие на внутренний рынок (предприятия транспорта, энергетики, ЖКХ). Для получения достаточных доходов, они, при планировании своей деятельности, рассматривают в качестве базовой величины параметры инфляции за предыдущий год. А сами доходы зависят от тарифов, которые назначаются правительством и, соответственно, для того, чтобы повысить рентабельность, эти компании стремятся любыми способами повысить тарифы. Таким образом, одна группа самых крупных экономических субъектов заинтересована в ослаблении рубля, а вторая – в росте тарифов и, соответственно, в инфляции.

В числе главного фактора падения доходов эксперт выделил ускорение инфляции при сохранении низких темпов роста номинальных доходов. В госсекторе (среди большей части категории бюджетников и чиновников) доходы либо сохранятся на уровне 2014 года (в первом квартале текущего года), либо будут умеренно проиндексированы на 6-10%, что лишь частично компенсирует рост цен.

Как считает Спайдел, из-за стагнации экономики и выпадения нефтегазовых доходов в бюджете страны просто нет средств для масштабных вливаний и роста зарплат, что негативно скажется на рынке товаров и услуг. В первой половине текущего года можно ожидать снижение расходов населения на 5-7%, которое будет вызвано, в том числе, стремлением россиян сохранить свои сбережения на случай увольнения и потери источника дохода. Но, нет худа без добра: снижение темпов кредитования, увеличение нормы сбережения, крайне подавленный спрос ограничат разгул цен, а, следовательно, и инфляцию. По оценкам эксперта, в 2015 году инфляция вряд ли поднимется выше 15-18%.

Что касается инвестиций в основной капитал в России, то в наступившем году они продолжат свое падение. Это связано с тем, что инвестиции поступают в надежде на получение прибыли, основанной на перспективе увеличения спроса, которого, как мы уже сказали, ожидать не приходится.

Счастье банкиров

Павел Спайдел в числе факторов, влияющих на снижение инвестиций, отметил следующие. Во-первых, падение мировых цен на нефть, закрытие внешних рынков капитала из-за введенных антироссийских санкций, неприемлемые условия рефинансирования на внутреннем рынке капитала, а также общая долгосрочная неопределенность. По оценкам эксперта, в нефтегазовом секторе, металлургии и электроэнергетике инвестиции упадут в лучшем случае на 25-30%.

Во-вторых, отсутствие внятной стратегии импортозамещения. Легко себе представить, что произойдет, если санкции все же будут сняты: произведенные на Западе товары вновь хлынут на российский рынок. Какой отечественный инвестор решится в этих условиях вложить в течение ближайших двух лет миллиарды долларов в строительство нового промышленного объекта или модернизацию уже существующего производства?

В-третьих, удорожание импорта в условиях, когда почти все оборудование для высокотехнологичных производств является импортным, что неизбежно ведет к росту издержек, пересмотру или отказу от инвестиционных проектов.

И, наконец, в-четвертых, «идиотская» (по Спайделу) денежно-кредитная политика Центрабанка, проводимая в ущерб российской экономике. Как полагает эксперт, в условиях усиления давления на Россию ЦБ не предпринял меры для подготовки условий рефинансирования внешних долгов в рублевой зоне и создания инструментов долгосрочного финансирования, что крайне важно для масштабных капитальных расходов. Как замечает Спайдел, «не существует ничего более идиотского, как на дефляционных тенденциях… и при падении экономики повышать процентные ставки и ужесточать получение ликвидности», что, собственно говоря, Центрабанк и сделал.

При этом вместо создания благоприятных возможностей для инвестиционного расширения экономики весь денежный поток направляется на обслуживание долгов, которые не только не уменьшаются, а, наоборот, при падении рентабельности почти всех секторов российского бизнеса мы наблюдаем рост долговой нагрузки.

По мнению эксперта, ЦБ создал условия, при которых развитие бизнеса теряет всякий смысл, а для выживания возможны только спекуляции (а для успешного выживания – преступные спекуляции).

- Причем даже 17% никак не ограничит спекулянтов, если на рынке можно в день делать 20%», – продолжает Спайдел.

Добавим, что одним увеличением ставки уменьшить спекулятивное давление на рубль не удастся. Эта мера может положительно отразится на состоянии финансовой системы только, если вместе с ней будут резко подняты нормы резервирования для осуществления «внебиржевых» (теневых) валютных контрактов. При этом следует сознавать, что пострадают импортеры, которые не смогут страховать валютные риски, а также применить к одному-трем крупным российским банкам или фондам, «увлекающимся» валютными спекуляциями, «меры экстралегального воздействия». Проще говоря, устроить показательную «порку» силами контролирующих органов.

Эта схема хорошо зарекомендовала себя в Турции, Бразилии, и частично в Индии. Хватит ли у Центробанка смелости применить все эти меры?

Как полагает эксперт, в российской экономике «все стабильно плохо, а если ничего не делать, то будет еще хуже – значительно хуже… Мы стоим перед выбором – или мы возьмемся и начнем менять свою жизнь и экономику к лучшему или нас сомнут, уничтожат».

Как замечают зарубежные экономисты, в частности эксперты интернет-ресурса «Mother Jones», последний раз в России учетная ставка достигала 17% во время финансового кризиса 1998 года, получившего название «Русский грипп»... Достаточно вспомнить, что тогда упал спрос на нефть-сырец и сначала российский президент Борис Ельцин отправил в отставку премьер-министра, а затем Центробанк поднял учетную ставку… Вслед за этим новое правительство, не будучи в состоянии платить по кредитам, объявило дефолт, от которого российская экономика оправилась лишь через несколько лет на фоне возобновившегося спроса на нефть.

В свою очередь, экономический корреспондент журнала Time Джейкоб Дэвидсон назвал нынешний резкий подъем Центрабанком России ставки неординарным.

- Когда Соединенные Штаты стояли перед лицом рецессии, наш Федеральный резерв (центробанк США, – ред.) понизил учетные ставки до уровней, близких к нулю и продолжает их удерживать поныне, – замечает Дэвидсон. - Это стимулировало экономику, делая более привлекательным расходование средств и инвестиции, делая невыгодным накопление денег (помимо низких процентов на вклады, деньги в банке могла потенциально съесть инфляция). Но Россия, по всей видимости, приняла противоположную стратегию: вместо снижения ставок для стимулирования инвестиций российский ЦБ поднял главную учетную ставку до умопомрачительных 17%. Это означает, что, просто оставляя рубли в банке, можно без всякого риска «навариться». И, если только компании не найдут каких-то возможностей вложения денег под еще более высокий процент (что маловероятно), то для них не будет никакого смысла вынимать деньги из банка. Зачем тратиться на новый магазин или завод, когда можно больше заработать, ничего не делая, пока твой кэш лежит в банковских хранилищах?

По мнению ряда российских экономистов, в частности, ведущего научного сотрудника Института экономики РАН Владимира Филатова, сложившаяся в экономике ситуация связана с «ошибками детства», когда в 1992 году правительство начало реформы не с развития собственного производства (т.е. производимой в стране товарной массой), а с введения конвертируемости национальной валюты в условиях неконкурентной экономики, связав денежную эмиссию с поступлением валюты в страну. С того времени главными макроэкономическими показателями для правительства остаются курс рубля, цена на нефть и валютная выручка. При этом темпы развития национальной экономики рассматриваются как производные от этих индикаторов, а не как главный приоритет всей экономической политики. Как результат – у нас нет ни модернизации, ни конкурентоспособности, а экономическая политика правительства сводится к гаданию о мировых ценах на нефть и оправданию невозможности обеспечить приемлемые темпы развития экономики.

Наш паровоз в тупик летит

Зарубежные и российские экономисты расходятся в своих оценках эффективности мер, принимаемых правительством России для поддержания рубля и стабилизации финансовой системы. Но они достаточно единодушны во мнении, что не это главное: необходима программа подъема экономики, ее модернизации и диверсификации. Одной констатации, что пора, наконец, «слезть с нефтяной иглы», уже недостаточно.

Так и не дана объективная оценка действиям руководства Центробанка России, которое, по образному выражению блогера и финансового аналитика Павла Спайдела, «сожгло в адском котле» 100 млрд долларов за 2014 год, закрывая «черные дыры», созданные во многом самим ЦБ. «Этих денег хватило бы для масштабных инвестиций в науку на протяжении 5 лет, что впоследствии могло бы приносить сотни миллиардов добавленной стоимости и более миллиона новых рабочих мест, – отмечает эксперт. – А это высокооплачиваемые рабочие места, дополнительный спрос в экономике, новые продукты, новые инвестиции, в конечном итоге более высокая налогооблагаемая база и дополнительные доходы в бюджете». Спайдел считает абсолютно неприемлемым ситуацию, когда США по одному щелчку, обваливая цены на нефть, «низвергают российскую экономику в кризис», повышая панические настроения.

Проблемы российской экономики и пути выхода из сложившейся сложной ситуации вряд ли будут поняты и оценены без выяснения истинных причин разразившегося очередного теперь уже глобального экономического кризиса, роли финансовых наднациональных институтов и других проявлений экономического глобализма.

По мнению известного блогера, скрывающегося под ником Arisot, история учит нас, что любого рода интегративные процессы эффективны до определенного предела и разрушаются, подобно карточному домику, как только этого предела достигают. И, наоборот, беспредельно интегрироваться могут только фиктивные образования, существующие исключительно в мире условностей и разных моделей реальности.

До какого-то момента всем казалось, что фиктивные механизмы увеличения финансового «благосостояния» настолько универсальны и прочны, что человечеству абсолютно ни о чем не надо беспокоиться.

- Фикции первичного уровня (деньги, обеспеченные исключительно спросом на них самих) сменялись вторичными (акции и облигации), затем – третичными (фьючерсы на акции и облигации) и даже четверичными (деривативы на фьючерсы на акции и облигации), – пишет блогер. – И вот предел наступил. Торможение экспансии в сфере расширения первичных факторов реальной экономики (и прежде всего – реального потребительского спроса), произошедшее в силу достижения им своего естественного предела, по инерции смело всю фиктивную надстройку, мгновенно обесценив все деривативы и разрушив все подобные им инструменты (например – залоговую ипотеку), ориентированные на непременный рост экономики как условие самого своего существования». Кризис 2008 года – красноречивое тому свидетельство, которое почему-то никто не хочет признавать.

По мнению блогера, именно горы финансовых фикций, рождающих доход в буквальном смысле из воздуха, создавали богатство и могущество «сильных мира сего» (как людей, так и стран). А они, не считаясь с чье-либо волей, уже реализовали свою власть в виде глобальной трансформации человеческих сообществ, формировали новую реальность, в которой мы все сегодня и живем, закрепив ее в специально разработанной для обоснования своей стратегии концепции так называемого «постиндустриального общества». В нем реальное производство объявляется архаикой и вытесняется в страны третьего мира, а классическое капиталистическое накопление заменяется тотальным венчурным инвестированием, носящим абсолютно фиктивный характер, то есть оцениваемым исключительно перспективами непрерывного роста капитализации, биржевой стоимости неких «ценных бумаг».

Вслед за этой концепцией возникли новые массовые профессии, новая культура и психология, появились мегаполисы (например, Нью-Йорк с населением более 8 миллионов человек), где место промышленных предприятий заменило производство услуг, а население живет в целом за счет роста стоимости финансовых фиктивных инструментов. При этом нетрудно заметить, что живется людям с каждым годом все труднее.

- Россия не так давно бросилась “перестраиваться” под этот, как казалось, перспективный экономический и жизненный уклад, – замечает блогер. – И что самое обидное – практически вскочила на этот поезд, серьезно подорвав при этом свой промышленный потенциал и связанные с ним традиционные институты, за мгновение до того, как он внезапно сошел с рельсов, и всем стало ясно, что он уже долгое время катился под уклон по тупиковой ветке.

Сигнал о тупиковости подобного рода развития, прозвучавший в 2008 году, был проигнорирован за счет манипуляций мирового политического и экономического истеблишмента финансовыми фикциями: путем погашения долгов, связанных с крахом деривативов (фикций «четвертого уровня») за счет вбрасывания на рынок огромной массы ничем не обеспеченных денежных знаков, в основном – американских долларов (фикций «вторичного порядка»).

Сегодня практически все без исключения ведущие экономисты предрекают скорый крах существующей модели мировой финансовой системы, заключающийся в превращение последней в сферу непосредственного производства капитала, минуя посредничество товарного производства.

По мнению Arisotа, этот крах не станет сам по себе глобальной катастрофой.

- Нужно просто вернуться к тому семафору, где этот поезд свернул на тупиковую ветку и снова продолжить движение по главному пути, – замечает блогер. - Необходимо уйти от применяемой транснациональной финансовой олигархией формулы «деньги – больше денег – очень много денег» и вернуться классической – «товар – деньги – товар».

Промедление смерти подобно

При этом, как считает Arisot, на развалинах долларовой Бреттон-Вудской системы будут созданы несколько глобальных зон свободной торговли, регулируемых собственными финансовыми и валютными центрами.

Для справки: международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции 1944 года, сменившей финансовую систему, основанную на «золотом стандарте».

Изменятся приоритеты в сфере региональной и мировой экономики, связанные с выходом на первый план производства товаров, ориентированных на естественный индивидуальный и корпоративный спрос. Вместо в буквальном смысле насильственного расширения рынков, промышленное производство легко войдет в гомеостазис с рынком потребления и направит инновации не на создание искусственных потребностей, что мы наблюдаем сегодня, а на удешевление продукции.

В условиях действия против России экономических санкций должны в полной мере проявить себя адаптационные возможности российской экономики. Необходимы диверсификация отраслей, снижение зависимости от импорта, повышение конкурентоспособности отечественной промышленности, совершенствование финансовой системы, и, наконец, сплочение власти и населения вокруг единой цели – сохранения и укрепления страны.

В числе приоритетных задач блогер выделяет следующие. Радикальное реформирование Центробанка, пересмотр налоговой политики (в плане уменьшения давления на малый и средний бизнес), разработку программ регионального развития, выделение территорий опережающего развития, создание инструментов долгосрочного финансирования инвестиционных проектов и рефинансирования внешних долгов в рублевой зоне, задействование государственных программ импортозамещения (предельно конкретных со сроками, объемами финансирования, масштабами и затронутыми отраслями).

Кроме этого, в среднесрочной перспективе Arisot предлагает: разработку мега-проектов, которые бы стали драйвером развития науки и экономики; создание государственных программ фундаментальных и прикладных исследований для решения конкретных задач в интересах быстрого развития отраслей новой экономики - микроэлектроники, оптики, фармацевтики, биотехнологий, генной инженерии, нанотехнологий, разработки «умных сетей», искусственного интеллекта, композитных материалов; создание развитой инфраструктуры в виде скоростных железных дорог и автострад, кратное увеличение объемов жилищного строительства, приоритетное развитие «экономики знаний» - увеличение расходов на науку, образование и здравоохранение.

Стратегию выхода из кризиса экономики России предложил академик РАН Сергей Глазьев. Ее ключевая идея заключается в опережающем становлении базисных производств нового технологического уклада и скорейшем выводе российской экономики на связанную с ним новую длинную волну роста.

Ученый особое внимание обращает на необходимость концентрации ресурсов на развитие перспективных производственно-технологических комплексов, связанных с целенаправленной работой национальной финансово-инвестиционной системы, включающей механизмы денежно-кредитной, налогово-бюджетной, промышленной и внешнеэкономической политики. Он полагает важным сосредоточить усилия на становлении ядра нового технологического уклада, достижении синергетического эффекта при формировании кластеров новых производств, подчинить макроэкономическую политику приоритетам долгосрочного технико-экономического развития страны. Реализация этой стратегии невозможна без перехода России к суверенной денежно-кредитной политике, создания институтов и механизмов развития, консолидации общества, активизации человеческого потенциала на основе возрождения традиционных духовных ценностей.

Как подчеркивает Глазьев, в первоочередном нравственном оздоровлении нуждается сама система государственного управления.

- Низкие темпы экономического роста, неудовлетворительное качество государственных услуг и условий ведения бизнеса, колоссальный вывоз капитала и деградация научно-производственного потенциала страны являются следствием низкого качества система госуправления, пораженной коррупцией и некомпетентностью. Устранение этих пороков требует целенаправленных усилий в кадровой политике и установления норм ответственности как государственных служащих, так и органов государственной власти за должное выполнение своих обязанностей, - заключает ученый.

Именно пренебрежение принципом персональной ответственности за объективные результаты деятельности на всех уровнях управления стало одной из главных причин кризисных явлений в экономике и социальной сфере. По мнению Сергея Глазьева, «ведение действенных механизмов ответственности руководителей за достижение поставленных целей является важным условием эффективного распоряжения этими ресурсами и осуществления стратегии опережающего развития экономики, необходимой не только для успешного развития России, но и для победы в разворачивающейся против нее мировой хаотической войне».

В 1711 году, перед Прусским походом, Петр I направил письмо в недавно учрежденный Сенат, в котором, поблагодарив сенаторов за их деятельность, потребовал и впредь не медлить с необходимыми распоряжениями, «понеже пропущение времени подобно смерти невозвратно». Как и 300 лет назад, сегодня для России «промедление смерти подобно».

Вячеслав ПЕТРОВ.

"